Какая будет ключевая ставка Центрального банка в 2019 году

Будет ли расти ключевая ставка в 2019 году

Ключевая ставка ЦБ РФ на 2019 год: прогноз

Глава Банка России допустила повышение ключевой ставки в будущем. Условия же для ее снижения, по словам Эльвиры Набиуллиной, появятся не раньше конца 2019 года.

Председатель Центробанка Эльвира Набиуллина призвала не бояться небольшого повышения ключевой ставки, которая сейчас установлена на уровне 7,5%. «Хотела бы особенно подчеркнуть, что мы живем в условиях серьезного внешнего давления. Наша задача — не дать этому давлению сдерживать экономическое развитие страны. В этих обстоятельствах не стоит бояться таких шагов денежно-кредитной политики, как некоторое повышение ключевой ставки», — заявила она, выступая в Госдуме.

По ее словам, условия для смягчения денежно-кредитной политики появятся только в конце 2019 — начале 2020 года.

Ключевая ставка ЦБ Рф в 2019 году таблица

Повышать или снижать ключевую ставки вправе исключительно регулятор – Банк России (ЦБ РФ). В этих целях проводятся специальные заседания, на которых комиссией решаются вопросы о возможности корректировки действующей ключевой ставки.

По итогам таких заседаний ЦБ РФ выпускает пресс-релизы о принятых решениях, которые публикуются на сайте Центрального банка. Ключевая ставка снижается или повышает на «базисные пункты». Поэтому в официальных данных обычно используют аббревиатуру «б.п».

С календарем заседаний ЦБ РФ по ключевой ставке можно ознакомиться на сайте Банка России.

Будет ли повышаться ключевая ставка в 2019 году

Учитывая ожидаемое ускорение инфляции в России, есть предпосылки для повышения ключевой ставки ЦБ РФ, заявил председатель Счетной палаты РФ Алексей Кудрин.

«Вы знаете, я меньше всего люблю предсказывать повышение ставок, это мое нелюбимое занятие. Сейчас с учетом повышенных рисков инфляции и прогнозируемого повышения инфляции в следующем году, как вы знаете, по официальным данным до 4,3%, конечно, определенные риски есть. Предпосылки для повышения ставки есть. Вопрос: нужно ли повышать», — сказал он журналистам на Московском финансовом форуме.

Ранее председатель Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор видит факторы для повышения ключевой ставки. Об этом сообщает РИА «Новости». Она подчеркнула, что на данный момент существует мало факторов для снижения базовой ставки ЦБ.

Как ключевая ставка влияет на цены, ставку по ипотеке и кредитам?

Всё просто: ЦБ посредством ключевой ставки регулирует стоимость денег. Если ставка растёт, растут и кредиты – потребительские, ипотека и те, которые предприятия берут на развитие.

Если кредиты дорожают, то и деньги тратятся по-другому. Люди временят с покупками: «автомобиль вроде хороший – ездит, менять не буду», да и с телефоном старым можно ещё походить. Снижается спрос и, соответственно, падает инфляция. Причем это касается всех сферы – и производства, и сельского хозяйства, и рынка услуг.

Имеет место и обратная ситуация: Центробанк снижает ключевую ставку, удешевляя тем самым кредиты, и банки по своим займам тоже снижают ставки. Деньги становятся более доступными, приходит время брать автомобиль в кредит, обновлять гаджеты, чаще посещать рестораны. Рост спроса непременно приводит к росту инфляции.

Ключевая ставка ЦБ РФ в 2018 году установлена на период с 14 декабря 2018 года по 8 февраля 2019 года (сообщение с официального сайта ЦБ РФ).  Размер ключевой ставки на сегодня составляет 7,75%.

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2019 год, официальный сайт ЦБ РФ

Совет директоров Банка России 14 декабря 2018 года принял решение повысить ключевую ставку на 0,25 процентного пункта, до 7,75% годовых.

Принятое решение носит упреждающий характер и направлено на ограничение инфляционных рисков, которые остаются на повышенном уровне, особенно на краткосрочном горизонте. Сохраняется неопределенность относительно дальнейшего развития внешних условий, а также реакции цен и инфляционных ожиданий на предстоящее повышение НДС. Повышение ключевой ставки позволит предотвратить устойчивое закрепление инфляции на уровне, существенно превышающем цель Банка России.

С учетом принятого решения Банк России прогнозирует годовую инфляцию в интервале 5,0–5,5% по итогам 2019 года с возвращением к 4% в 2020 году.

Когда будет заседание ЦБ РФ по ключевой ставке 2019

Ключевая ставка и процентная ставка рефинансирования

  • Первое понятие означает размер годового процента, под который Центральный Банк России выдает кредиты банкам второго уровня (всем коммерческим банкам, в том числе и Сбербанку) на срок до одной недели. Также этот показатель влияет на размер процентной стоимости депозитов от населения.
  • Второе понятие раскрывает размер годовой процентной ставки для кредитов от ЦБ РФ для коммерческих банков сроком на один год. Этот показатель более стабилен, потому что меняется редко — один раз в год, а то и реже. Ключевая ставка может изменяться по 5-6 раз в календарном году.

В 2016 году эти два показателя сравнялись и применяться в экономике стала только один — ключевая ставка Центрального Банка Российской Федерации.

Что будет с курсом доллара в ближайшее время после 8 февраля прогнозы экспертов, аналитиков

Сегодня в 13.30 Банк России объявит свое решение по ключевой ставке. По оценкам аналитиков, ЦБ сохранит ее на текущем уровне 7,75 процента годовых на фоне умеренного роста инфляции (по данным Росстата, в январе она составила один процент, в годовом выражении — пять процентов), позитивного макроэкономического фона и комфортного курса российской валюты.

Таким образом, само решение регулятора не окажет значительного влияния на курс российской валюты, говорит директор казначейства банка «Восточный» Константин Кочергин. Однако рубль может оказаться под давлением в случае появления комментариев регулятора относительно возможности смягчения денежно-кредитной политики, добавляет он. Если регулятор вопреки ожиданиям аналитиков решит поднять ключевую ставку, это вызовет умеренное укрепление рубля, уточняет руководитель аналитического блока УК «Ингосстрах-инвестиции» Евгений Воробьев.

В начале следующей недели рубль так или иначе продолжит отыгрывать решение ЦБ по ставке и комментарий регулятора, отмечает Воробьев. Далее на первый ряд выйдут уже макроэкономические факторы — в первую очередь это динамика доллара на мировом рынке, который укрепляется, несмотря на планы ФРС по сохранению базовой ставки, говорит аналитик.

Также участники торгов будут следить за результатами аукционов российского Минфина по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ), которые состоятся 13 февраля, продолжает Воробьев. По его словам, на динамику рубля также окажут влияние цены на нефть, однако этот фактор не будет определяющим.

Фактором неопределенности станет динамика китайского рынка, считает Кочергин. В случае появления новостей о проведении переговоров между США и Китаем по вопросам торговых противоречий аппетит к риску вновь активизируется, и это станет триггером укрепления рубля, допускает он.

По оценке Кочергина, на следующей неделе российская валюта преимущественно будет торговаться в диапазоне 65,55-66,55 рубля за доллар. К следующей пятнице можно ожидать курс на уровне 65,8-66,3 рубля за доллар, прогнозирует Воробьев.

Инфляция в рамках ожиданий

Главной причиной, по которой ЦБ, скорее всего, возьмет паузу, эксперты считают отсутствие в ближайшей перспективе инфляционных рисков. «Инфляция движется в рамках ожиданий, у ЦБ нет необходимости ни повышать ставку, ни дополнительно ужесточать риторику», — считает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова.

По данным Росстата, инфляция в России в январе 2019 года ускорилась до 5% в годовом выражении, а по отношению к декабрю цены выросли на 1%. Для сравнения, в январе 2018 года годовая инфляция составила 2,2%, а в месячном выражении — 0,3%.

По итогам 2018 года инфляция в России составила 4,3%, а в 2019 году может оказаться еще выше — 5-5,5%. Вернуться к целевым 4% она может в 2020 году, считают в ЦБ.

Ускорение инфляции в январе обусловлено повышением НДС и части тарифов на коммунальные услуги вкупе с ослаблением рубля в конце прошлого года. Тем не менее, по словам экономиста Citi в России, Украине и Казахстане Артема Заигрина, это было ожидаемо Банком России при повышении ключевой ставки в декабре.

«Инфляция и инфляционные ожидания слабо отреагировали на повышение НДС — ЦБ даже отметил, что итоговый эффект НДС на инфляцию будет гораздо меньше его самых пессимистичных оценок», — добавил макроаналитик Райффайзенбанка Станислав Мурашов.

Честные казино: правда или миф?

Все мы понимаем, что есть честные казино и есть казино, которые тем или иным способом обманывают своих клиентов. Мы хотим предупредим наших посетителей от игры в таких казино. Играйте только там, где дорожат своей репутацией и клиентами: Вулкан, Rox, СуперСлот и другими казино из нашего рейтинга

С какой ключевой ставкой начнётся 2019 год в России

Пока это – главный вопрос, который волнует аналитиков. Совету директоров Центрального Банка России ещё предстоит собраться в ближайшую пятницу, 14 декабря, чтобы решить, какой будет ключевая ставка начиная с понедельника, 17 декабря.

Агентство Bloomberg опросило накануне группу экспертов (25 человек) о том, какой прогноз по ключевой ставке они дают на ближайшее заседание в ЦБ. Мнение аналитиков кардинально разошлось, чего не было довольно давно (обычно эксперты более единодушны, и даже если они ошибаются, то, по крайней мере, делают это сообща).

Часть макроэкономистов (девять человек) полагает, что Совет директоров ЦБ на ближайшем заседании повысит ставку с текущих 7,5%.до 7,75%. Большинство, однако, уверено – значение ставки сохранится, повышать её ЦБ не будет.

Такое расхождение во мнениях как минимум говорит о том, что и для самих участников пятничного совещания вопрос ставки не будет таким уж однозначным.

Накануне 2019 года не вполне понятно, какой конкретно эффект на инфляцию даст повышение ставки налога НДС с 1 января, а также неясен вопрос валютного курса после возвращения Минфина на открытый рынок. В январе Министерство финансов возобновляет закупки валюты в рамках бюджетного правила после многомесячной паузы. Пауза эта была вызвана негативным влиянием политики правительства на курс рубля.

Сейчас ЦБ важно правильно оценить все будущие риски и верно использовать тот инструмент, каким является в руках регулятора значение ключевой ставки. .

19d96dc79f87b67e54d2aa9d631efc5a.jpg

Как влияет ключевая ставка на ипотеку

В середине декабря Банк России уже второй раз в текущем году поднял ключевую ставку — снова на 0,25 п.п., до 7,75%. И хотя это повышение может показаться незначительным, банки отыграют его гораздо сильнее. По прогнозам участников рынка, процентные ставки по розничным кредитам могут повыситься на 1–3 п.п. в зависимости от типа продукта. Одновременно банки не исключают и ужесточения требований к новым заемщикам.

«Если ожидания по ключевой ставке сместятся в пользу роста, то первыми отреагируют ипотечные кредиты, поскольку в таких кредитах ставка фиксируется на длительный срок и банкам приходится управлять процентным риском»,— указывает директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский стандарт» Максим Тимошенко. Осенью ставки по ипотеке повысили все основные участники этого рынка — в среднем на 0,5–1,5 п.п. Насколько ставки могут вырасти в дальнейшем — вопрос пока открытый.

Ключевая ставка в 2019 году прогнозы

В конце ноября глава ЦБ Эльвира Набиуллина в ходе выступления в Госдуме отметила, что Банк России сможет возобновить снижение ключевой ставки только в конце 2019 года.

По ее словам, регулятор будет вынужден сохранять более жесткую денежно-кредитную политику из-за рисков ускорения инфляции, связанных с внешними и внутренними факторами, такими как возможное усиление санкционного давления и повышение НДС.

По словам Набиуллиной, фактор НДС окажет лишь краткосрочное влияние на инфляцию, но поскольку инфляционные ожидания в России нестабильны, их повышение вполне может привести к разгону потребительских цен.

Понравилась статья? Поделитесь ей
Или подписывайтесь на обновления по почте

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о